Alavancagem e margem

O conhecimento da alavancagem e da margem é fundamental para os negociadores de CFD maximizarem as suas oportunidades de negociação, mantendo o controlo sobre a sua exposição à volatilidade do mercado.

O que é a alavancagem?

A alavancagem na negociação envolve a utilização de capital emprestado para amplificar os potenciais retornos de um investimento. Por exemplo, com uma alavancagem de 1:500, um investidor pode aumentar significativamente os seus lucros potenciais, mas isto também aumenta o risco de perdas. Se o mercado se mover a favor do investidor, os lucros podem ser muito maiores em comparação com a negociação sem alavancagem. No entanto, se o mercado se mover contra o negociador, as perdas são igualmente amplificadas.

O que é a margem?

A margem é o montante que um negociante precisa de depositar para abrir ou manter uma posição alavancada. Por exemplo, se um corretor exigir uma margem de 2% para uma transação no valor de $10.000. Neste caso, o negociador precisa de depositar apenas $200 (2% de $10.000) para entrar na transação. Este depósito de $200 não é uma taxa, mas sim uma parte dos fundos do investidor colocados de lado como garantia. Se o mercado se mover numa direção desfavorável e o valor da transação diminuir, o investidor pode receber uma "chamada de margem", necessitando de um depósito adicional para manter a posição aberta ou arriscar que a posição seja fechada pelo corretor.

Façamos uma comparação entre margem e alavancagem:

A margem permite que os operadores participem nos mercados com menos capital, aumentando o seu poder de compra. Ajuda a diversificar os investimentos e permite o acesso a mercados que normalmente exigem um capital elevado. No entanto, a utilização de margem aumenta o risco de perdas, especialmente se o mercado evoluir desfavoravelmente, podendo desencadear chamadas de margem. Os juros cobrados sobre os fundos emprestados podem acumular-se e o aumento do poder de compra pode levar a negociações impulsivas ou de alto risco.

A alavancagem aumenta os potenciais retornos sobre o investimento, proporcionando a capacidade de negociar em vários mercados com capital limitado. Por outro lado, a alavancagem pode resultar em perdas que excedem o investimento inicial, acrescentando um risco significativo. Pode levar a perdas rápidas em condições de volatilidade e exige uma gestão cuidadosa do risco e um acompanhamento constante do mercado.